Как правило, для таких инвестиционных счетов минимальная сумма вложения, определенный срок снятия денег, капитализация ежемесячной прибыли и другие параметры строго определены. Это делает их похожими по форме на обычные банковские вклады. Для последователей шариата порой оказывается абсолютно недопустимым то, что вполне привычно для неисламского мира. Например, в мусульманских странах пятница установлена как выходной день, и большинство банков функционирует с воскресенья по четверг, в эту часть недели проводятся все транзакции. Банковский процент начисляется для исповедующих ислам клиентов более сложным способом, так как шариат запрещает ростовщичество (кредит под процент), или риба — под этот запрет попадает и торговля облигациями.
Занятие ростовщичеством подразумевает получение доходов с процентов по вкладам и долгам, а это – харам. Человек, занимающийся рибой получает необоснованные доходы, а должен зарабатывать посредством реальной экономической деятельности – торговать (на реальном рынке), что-то производить, инвестировать. Свое мнение они аргументируют тем, что держатель акций становится участником их деятельности, а следовательно и соучастником во всех запрещенных операциях фирмы (ростовщических кредитах и пр.). Они считают, что человек, приобретший акции такой компании, будучи не осведомленным о том, что компания прибегает к ростовщическим операциям, должен продать акции и покинуть компанию[6]. Также совет по фетвам постановил, что малазийские мусульмане имеют право вкладывать средства в сберегательную программу местного банка Simpanan Nasional, поскольку банк внедрил в нее исламскую схему мудараба.
Как это соотносится с исламом?
В случаях, когда компания занимается дозволенной деятельностью, но прибегает к запретному (скажем, авиаперевозчик, который имеет счёт в банке и получает процент на остаток), возникает спорная ситуация, которую мусульманские богословы трактуют по-разному. Это наиболее распространённый тип ценных бумаг, которые приобретают физические лица (как правило, на бирже). Шариат (араб. «правильный путь») – совокупность правовых, морально-этических и религиозных норм ислама, охватывающая значительную часть жизни мусульман. Исламский счет позволяет держать сделку открытой неограниченное время – поскольку нет (ролловера) комиссии за перенос сделки. Одни считает, что в отношениях между инвесторами и брокерами определенно имеется риба — ростовщическая комиссия за предоставление услуг в форме спреда, другие такое утверждение откидывают.
- — К майсиру относится прибыль, полученная без приложения труда и средств.
- В состав биржевых индикаторов входят компании, деятельность которых соответствует предписаниям и правилам, обязательным для мусульман.
- Хотя лучше читать эти документы всегда — при изучении любого рассматриваемого для приобретения финансового инструмента.
- В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц.
Размер свопа зависит от разницы курсов центробанков (в конкретной валютной паре) и может иметь положительное и отрицательное значение – рассчитывается по специальной формуле. Брокер в любом случае взимает свою комиссию за перенос открытой https://www.forexindikator.net/vazhnye-momenty-pri-rabote-s-oscilljatorami/ сделки на следующие сутки (поэтому валютный своп называют овернайт), а трейдеру остается надеяться, что убыток ограничиться только комиссионными. На Форекс присутствует чистый своп, когда сделка осуществляется с одним брокером (банком).
Тем не менее, компания идет навстречу каждому своему клиенту, учитывая и финансовые возможности трейдеров. Поэтому для тех, кто не располагает в настоящее время данной суммой, есть возможность выиграть ее благодаря участию в конкурсах «Форек-Брокера» (подробности о конкурсных программах и бонусных акциях компании вы можете узнать на сайте брокера forex-broker.org). Одним из ярчайших событий для всего мусульманского мира на рынке Форекс стала прошлогодняя VIII выставка ForexExpo в Дубаи, собравшая свыше 30 компаний не только с данного региона, но и с многих стран мира. В то же время в мусульманских странах… за торговлю на Форексе трейдеру может грозить смертная казнь, а forex брокеру серьезное преследование со стороны государства и общества! И как развиваться брокерам и трейдерам в таких регионах (а это очень солидный «куш пирога»− богатейшие Ближний Восток, ряд стран Африки, Центральной и Юго-Восточной Азии), соблюдая строжайшие законы Шариата?
Преимущества Исламского счета
Вместе с тем, когда речь идет о реальных товарах, деривативы могут использоваться. Например, существует «Бай аль салям» – операция или контракт по продаже товаров, когда стоимость выплачивается заранее, а товары поставляются в будущем. Исламские счета в данном случае являются синонимом безсвопового счета (SWAP-free счета), где данные начисления заменены на простую комиссию, которая, правда, несколько завышена. В долгосрочной стратегии такой подход, конечно, может быть выгодным для трейдера, ведь все издержки по свопу берет на себя компания, а для краткосрочной – вряд ли.
- Процедура отбора бумаг для таких индексов двухступенчатая.
- Но это нельзя делать постоянно, И вряд ли кто то работает даром.
- Она рассказала IQ.HSE об исламских финансах и халяльном инвестировании.
- Между тем, кредитное плечо увеличивает и риск трейдинга.
Поэтому неудивительно, что динамика S&P 500 Shariah Index очень похожа на S&P 500. Исламский индекс (красная кривая на графике, см. ниже) вырос на 64%, обычный S&P 500 (синяя кривая) – на 73%. Один из них – житель Татарстана – начал размещать капитал в зарубежные фонды еще семь лет назад. Но лишь теперь, углубившись в веру, задумался о том, насколько то, что он делает, приемлемо для мусульман. Поэтому он попросил нас подобрать ему правильные активы, удовлетворяющие требованиям шариата.
Виды сукук
Даже если они оставляют кредитное плечо и работу со спорными криптовалютами на усмотрение клиента, однозначно запретный плавающий спрэд в них не подсунут. Как правило, демократичный подход к swapfree-счету брокер исповедует полностью, от регистрации до условий, разрешая использовать и кредитное плечо, и криптовалюты, к которым в исламском мире пока очень неоднозначное отношение. Как показывает пример брокера FBS, такой может и плавающие спрэды выкатить в то время как они являются однозначным нарушением канона. Так что от Islamic Account здесь только название и экономия на свопах — впрочем, у этого варианта есть свои поклонники. Это разновидность счёта для торговли на Forex, однако без комиссионных сборов, рассчитанных в виде процентов.
Исламские ученые в большинстве своем не зарабатывают миллионы, а тем более десятки миллионов долларов, потому не рассматривают биржу в качестве площадки для инвестирования и извлечения прибыли. В связи с тем, что традиционные облигации содержат в себе элемент ростовщичества (владельцу выплачивается оговорённый заранее процент за пользование его денежными средствами в течение определённого времени), их приобретение запрещено исламом. Тем не менее, для мусульман существует альтернатива – сукук. В соответствии с правилами ислама, запрещены вложения в предприятия, имеющие отношение к табачному, алкогольному и оружейному бизнесу.
В какие акции и облигации могут инвестировать мусульмане?
Исламские счета для работы на рынке Форекс практикуются уже довольно долгое время. Так вот, в Исламе, оказывается, проводится тонкое различие между дейтрейдингом и вложениями в акции. Азартные спекуляции и деривативы запрещены, инвестиции и дивидендный доход разрешены. Изначально биржа является средством финансирования, а не рынком для азартных спекуляций, и изменение ее предназначения рассматривается с точки зрения Шариата как прегрешение.
Авторизация трейдера не требует «доказательств религиозной принадлежности», поэтому открыть исламский счет может любой клиент брокерской компании, которая имеет в своем портфеле бессвоповые счета. Услуга swap free (беспроцентный счет) привлекает не только клиентов, исповедующих ислам, но и трейдеров, торгующих на среднесрочных и долгосрочных таймфреймах. Потери на отрицательных свопах могут быть значительными, а обойтись без переноса позиций в такой стратегии не получается. Интерес к рынку Форекс не имеет географических и религиозных границ. Подтверждением стали исламские счета Форекс, созданные специально для граждан, исповедующих ислам. Строгие каноны ислама, касающиеся деятельности на финансовых рынках, учли брокерские компании, чтобы привлечь многомиллионную армию трейдеров-мусульман.
Иными словами, неопытного мусульманского трейдера, желающего торговать с плечом ожидает запрет на данный вид деятельности. [12] Данная часть материала была подготовлена и изложена Абдурашидом Жораевым, сертифицированным экспертом в области исламских финансов и банковского дела. Он неоднократно проходил обучение в Европе, успешно окончил ряд специализированных программ по исламским финансам, подготовленных ведущими институтами в этой области (Объединенные Арабские Эмираты, Королевство Саудовской Аравии). AAOIFI имеет поддержку среди учреждений стран-членов организаций, к числу которых относятся центральные банки и регулятивные органы, финансовые учреждения, бухгалтерские и аудиторские фирмы, а также юридические фирмы в более чем 45-ти странах мира.
Фетва об участии в биржевых сделках
— Гарар есть в финансовых операциях, на которых продается/покупается то, что не во владении у участника сделки. Как видно, ислам полностью не приемлет ростовщичество, смысл которого заключается в разрыве времени – отсрочке. Так что, валютные операции, проводимые без какой-либо отсрочки платежа и по актуальному рыночному курсу, установленному на период сделки, ислам допускает.
ДОЗВОЛЕННОСТЬ ТОРГОВЛИ АКЦИЯМИ
Грехом считается выдача денег под проценты или начисление процентов по вкладам. Проанализируем, какие способы находят представители отечественного бизнеса для приобщения мусульман к современным финансовым продуктам. Во многих странах, среди которых Египет, Иран, Ирак и Саудовская Аравия, ислам является государственной религией. На территории нашего государства его влияние особенно велико в Татарстане, Башкортостане, Дагестане и Чечне. При этом стоит отметить, что динамика численности приверженцев различных религий неодинакова. Так, мусульмане и индусы обгоняют по темпам прироста представителей остальных учений.